A atividade econômica no setor manufatureiro contraiu em dezembro pelo segundo mês consecutivo, após um período de 29 meses de crescimento, disseram os executivos de suprimentos do país no último Relatório sobre Negócios do Manufacturing ISM.

As indústrias de móveis e produtos relacionados e produtos de madeira foram duas das indústrias que mais contraíram de acordo com o relatório da ISM. Das 18 indústrias pesquisadas, o setor de Produtos de Madeira foi o que mais contraiu, enquanto Móveis e Produtos Relacionados ficou em 8º lugar em termos de contração.

O relatório foi emitido por Timothy R. Fiore, CPSM, C.P.M., Presidente do Comitê de Pesquisa de Empresas de Manufatura do Institute for Supply Management (ISM):

“O PMI da Indústria de dezembro registrou 48,4%, 0,6 ponto percentual abaixo dos 49% registrados em novembro. No que diz respeito à economia como um todo, esse número indica contração após 30 meses consecutivos de expansão.
O valor do PMI de Manufatura é o mais baixo desde maio de 2020, quando registrou 43,5%.

O Índice de Novos Pedidos permaneceu em território de contração em 45,2%, 2 pontos percentuais abaixo dos 47,2% registrados em novembro.

A leitura do Índice de Produção de 48,5 por cento é uma queda de 3 pontos percentuais em comparação com a figura de novembro de 51,5 por cento.

O Índice de Preços registrou 39,4%, queda de 3,6 pontos percentuais em relação aos 43% de novembro; esta é a leitura mais baixa do índice desde abril de 2020 (35,3%).

O Índice de Pedidos em Atraso registrou 41,4 por cento, 1,4 pontos percentuais acima da leitura de novembro de 40 por cento.

O Índice de Emprego voltou ao território de expansão (51,4 por cento, alta de 3 pontos percentuais) após a contração em novembro (48,4 por cento).

A leitura do índice de entregas do fornecedor de 45,1 por cento é 2,1 pontos percentuais menor do que a figura de novembro de 47,2 por cento; esta é a leitura mais baixa do índice desde março de 2009 (43,2 por cento).

O Índice de Estoques registrou 51,8 por cento, 0,9 ponto percentual acima da leitura de novembro de 50,9 por cento.
A leitura do Índice de Novos Pedidos de Exportação de 46,2 por cento caiu 2,2 pontos percentuais em comparação com os 48,4 por cento de novembro. O Índice de Importações continuou em território de contração em 45,1%, 1,5 ponto percentual abaixo da leitura de novembro de 46,6%.

Fiore continuou: "O setor manufatureiro dos EUA contraiu novamente, com o PMI de manufatura em seu nível mais baixo desde o início da recuperação da pandemia de coronavírus. desacelerando sua produção. A demanda diminuiu, com o (1) Índice de Novos Pedidos permanecendo em território de contração, (2) Índice de Novos Pedidos de Exportação marcadamente abaixo de 50 por cento, (3) Índice de Estoques de Clientes em território 'perfeito' e (4) Índice de Carteira de Pedidos em leve recuperação, mas ainda em forte contração.

A Produção/Consumo (medida pelos índices de Produção e Emprego) foi neutra, com impacto combinado de zero ponto percentual no cálculo do PMI da Manufatura. O Índice de Emprego voltou a crescer e o Índice de Produção caiu em território de contração. Muitas empresas dos participantes do painel confirmam que continuam a administrar o número de funcionários por meio de uma combinação de congelamento de contratações, perda de funcionários e demissões.

Os insumos — definidos como entregas, estoques, preços e importações dos fornecedores — acomodaram o crescimento futuro da demanda. O índice de entregas do fornecedor indicou entregas mais rápidas, e o índice de estoques expandiu em um ritmo mais rápido, pois as empresas dos painelistas continuaram a gerenciar com eficiência o estoque total da cadeia de suprimentos. O Índice de Preços contraiu pelo terceiro mês consecutivo e vem caindo a cada leitura desde março de 2022, quando registrou 87,1%.

“Das seis maiores indústrias manufatureiras, uma – Petroleum & Coal Products – registrou crescimento moderado em dezembro.

"A manufatura contraiu novamente em dezembro, depois de expandir por 29 meses consecutivos. As empresas dos participantes do painel continuam a administrar criteriosamente as contratações. O desempenho mês a mês das entregas dos fornecedores foi o melhor desde março de 2009. O lead time médio permaneceu 32% acima do mínimo anterior para capital gastos e 37 por cento para materiais adquiridos; ambos são muito altos. Gerenciar o número de funcionários e os estoques totais da cadeia de suprimentos continuam sendo os principais objetivos no fechamento do ano do setor. Mais atenção será dada à demanda ao entrarmos no primeiro trimestre para reforçar os livros de pedidos nos próximos seis a 12 meses", disse Fiore.

As duas indústrias manufatureiras que registraram crescimento em dezembro são: Metais Primários; e Produtos de Petróleo e Carvão. As 13 indústrias que registraram contração em dezembro, na seguinte ordem, são: Produtos de Madeira; Produtos Metálicos Fabricados; Produtos químicos; Produtos de papel; Plásticos e Produtos dEquipamentos, Eletrodomésticos e Componentes; Móveis e produtos relacionados; Vestuário, couro e produtos afins; Informática e Produtos Eletrônicos; Máquinas; Alimentos, Bebidas e Produtos de Tabaco; Equipamento de transporte; e Fabricação Diversos.

Commodities relataram alta/baixa de preço e escassez

Commodities sobem de preço

Cobre; Componentes Elétricos (2); Eletricidade (2); Componentes Eletrônicos (25); Frete*; Trabalho — Temporário (4); Semicondutores; e Zinco.

Commodities caem de preço

Alumínio (8); Produtos de Alumínio; Corrugar; Óleo cru; Diesel; Frete* (2); Gás natural; Frete Marítimo (4); Resinas Plásticas (7); Polietileno; Polipropileno (5); Solventes; Aço (8); Aço — Laminado a Frio; Aço — Laminado a Quente (8); Aço — Produtos de Aço Inoxidável; Barras de aço; e Produtos Siderúrgicos (6).

Commodities em falta
Rolamentos; Componentes Elétricos (27); Componentes Eletrônicos (25); Componentes Hidráulicos (8); Trabalho — Temporário; Produtos à base de borracha (2); Semicondutores (25); Produtos Siderúrgicos (2); Tyvek; e Chicotes de Fios.

Resumos do índice de manufatura de dezembro de 2022

PMI de Manufatura

O setor manufatureiro dos EUA contraiu em dezembro, com o PMI de Manufatura registrando 48,4%, 0,6 ponto percentual abaixo da leitura de 49% registrada em novembro. “Este é o segundo mês de contração e, como previsto, provavelmente será a norma para o PMI pelo menos até o primeiro trimestre de 2023, com o PMI esperado entre 48 e 52 por cento.
PMI dezembro

Dos cinco subíndices que influenciam diretamente o PMI da Manufatura, dois (Emprego e Estoques) estavam em território de crescimento, com ambos ganhando um pouco de terreno. O PMI registrou seu menor nível desde maio de 2020, quando o índice estava em 43,5%. Das seis maiores indústrias manufatureiras, apenas Produtos de Petróleo e Carvão registraram crescimento moderado em dezembro.

O Índice de Produção recuou 3 pontos percentuais, entrando em território de contração. O congestionamento da cadeia de suprimentos continuou a diminuir, indicado pelo índice de entregas de fornecedores mostrando entregas mais rápidas. Apenas dois dos 10 subíndices foram positivos no período", diz Fiore. Uma leitura acima de 50% indica que o setor manufatureiro está em expansão geral; abaixo de 50% indica que ele está em contração geral.

Um PMI de Manufatura acima de 48,7 por cento, durante um período de tempo, geralmente indica uma expansão da economia como um todo. Portanto, o PMI de Manufatura de dezembro indica que a economia geral contraiu em dezembro após 30 meses consecutivos de expansão após a contração em abril e maio de 2020. "A relação anterior entre o PMI de Manufatura e a economia geral indica que o PMI de Manufatura de dezembro (48,4%) corresponde a uma queda de 0,1% no produto interno bruto (PIB) real em base anualizada", diz Fiore.
Os últimos 12 meses

Novas ordens

O Índice de Novos Pedidos da ISM contraiu pelo quarto mês consecutivo em dezembro, registrando 45,2%, uma queda de 2 pontos percentuais em comparação com os 47,2% registrados em novembro. "Dos seis maiores setores manufatureiros, apenas Equipamentos de transporte relataram aumento de novos pedidos. Quedas de preço e prazo de entrega, bem como contração da carteira de pedidos, devem encorajar os compradores a entrar novamente no mercado e os agentes de vendas a serem mais agressivos na busca de novos negócios, mas claramente isso não ocorrem em dezembro.

A desaceleração nas taxas de novos pedidos para ajustar os pedidos em excesso em 2021 e no primeiro trimestre de 2022 está em andamento desde março deste ano", disse Fiore.

Um Índice de Novos Pedidos acima de 52,9 por cento, ao longo do tempo, é geralmente consistente com um aumento na série do Census Bureau sobre pedidos de manufatura (em dólares constantes de 2.000).

Das 18 indústrias manufatureiras, três registraram crescimento em novos pedidos em dezembro: Fábricas Têxteis; Metais Primários; e Equipamentos de Transporte. Onze indústrias registraram queda nas novas encomendas em dezembro, na seguinte ordem: Produtos de Madeira; Produtos Minerais Não Metálicos; Produtos Metálicos Fabricados; Alimentos, Bebidas e Produtos de Tabaco; Produtos químicos; Móveis e produtos relacionados; Plásticos e Produtos de Borracha; Equipamentos, Eletrodomésticos e Componentes Elétricos; Fabricação Diversos; Informática e Produtos Eletrônicos; e Maquinaria.

Produção

O Índice de Produção registrou 48,5% em dezembro, 3 pontos percentuais abaixo da leitura de novembro de 51,5%, indicando contração após 30 meses consecutivos de crescimento. "Das seis principais indústrias, apenas duas - Equipamentos de Transporte; e Máquinas - expandiram em dezembro. A contração do Índice de Produção é um forte indicador de que a redução da carteira de pedidos não é suficiente para manter o crescimento da produção. Além disso, como os estoques dos clientes atingiram 'quase o certo' níveis, os painelistas agora estão preocupados com o futuro potencial de produção", diz Fiore. Um índice acima de 52,4 por cento, ao longo do tempo, é geralmente consistente com um aumento no Federal Reserve Board's Industrial

Números de produção.

As quatro indústrias que relatam crescimento em produção durante o mês de dezembro são: Metais Primários; Equipamentos, Eletrodomésticos e Componentes Elétricos; Equipamento de transporte; e Maquinaria. As oito indústrias que registraram queda na produção em dezembro — na seguinte ordem — são: Produtos Químicos; Produtos de madeira; Produtos de papel; Produtos Metálicos Fabricados; Móveis e produtos relacionados; Plásticos e Produtos de Borracha; Fabricação Diversos; e Produtos de informática e eletrônicos. Seis indústrias não relataram alteração na produção.

Emprego

O Índice de Emprego do ISM registrou 51,4 por cento em dezembro, 3 pontos percentuais acima da leitura de novembro de 48,4 por cento.

"O índice indicou que o emprego expandiu depois de contrair por um mês. Dos seis grandes setores manufatureiros, apenas dois (produtos de petróleo e carvão; e máquinas) expandiram. congelamento de contratações, atrito - e desde novembro - demissões. Em dezembro, as demissões foram mencionadas em 11% dos comentários sobre emprego, abaixo dos 14% em novembro, provavelmente devido ao período de férias. As taxas de rotatividade melhoraram marginalmente, registrando seu nível mais baixo (27% de comentários) desde o início do rastreamento em junho de 2021. Para as empresas que estão expandindo sua força de trabalho, os comentários continuam a apoiar um ambiente de contratação cada vez melhor", diz Fiore.

Um índice de emprego acima de 50,5 por cento, ao longo do tempo, é geralmente consistente com um aumento nos dados do Bureau of Labor Statistics (BLS) sobre o emprego na indústria.

Das 18 indústrias manufatureiras, cinco relataram crescimento do emprego em dezembro: Produtos de Petróleo e Carvão; Móveis e produtos relacionados; Plásticos e Produtos de Borracha; Máquinas; e Fabricação Diversos. As seis indústrias que registraram queda no emprego em dezembro — na seguinte ordem — são: Fábricas Têxteis; Produtos de madeira; Metais Primários; Equipamentos, Eletrodomésticos e Componentes Elétricos; Informática e Produtos Eletrônicos; e Alimentos, Bebidas e Produtos de Tabaco. Sete indústrias não registraram variação no emprego em dezembro em relação a novembro.

Entregas de fornecedores

O desempenho de entrega de fornecedores para organizações de manufatura foi mais rápido pelo terceiro mês consecutivo em dezembro, já que o Índice de Entregas de Fornecedores registrou 45,1%, 2,1 pontos percentuais abaixo dos 47,2% relatados em novembro. Essa leitura indica o desempenho de entrega de fornecedores mais rápido em 165 meses (março de 2009, quando o índice registrou 43,2%). Das seis principais indústrias manufatureiras, apenas Alimentos, Bebidas e Produtos de Tabaco relataram entregas mais lentas. "Em dezembro, 88% dos painelistas relataram prazos de entrega 'iguais' ou 'mais rápidos'. Os comentários dos painelistas confirmaram que os fornecedores tiveram um desempenho melhor em dezembro em comparação aos meses anteriores, continuando uma tendência de melhoria iniciada em maio de 2022", diz Fiore. Uma leitura abaixo de 50% indica entregas mais rápidas, enquanto uma leitura acima de 50% indica entregas mais lentas.

Três das 18 indústrias manufatureiras relataram entregas de fornecedores mais lentas em dezembro: Fábricas Têxteis; Fabricação Diversos; e Alimentos, Bebidas e Produtos de Tabaco. Os 10 setores que registraram entregas mais rápidas de fornecedores em dezembro em relação a novembro — na seguinte ordem — são: Papelaria; Plásticos e Produtos de Borracha; Produtos de madeira; Equipamentos, Eletrodomésticos e Componentes Elétricos; Produtos Metálicos Fabricados; Máquinas; Metais Primários; Produtos químicos; Informática e Produtos Eletrônicos; e Equipamentos de Transporte.

Os inventários

O Índice de Estoques registrou 51,8% em dezembro, 0,9 ponto percentual acima dos 50,9% registrados em novembro.

"Os estoques de manufatura cresceram a um ritmo mais rápido em relação a novembro. Das seis grandes indústrias de manufatura, duas (Alimentos, Bebidas e Produtos de Tabaco; e Produtos de Informática e Eletrônicos) aumentaram os estoques de matéria-prima em dezembro. As empresas dos participantes do painel continuam seus esforços para reduzir seus estoques totais da cadeia de suprimentos em preparação para uma nova desaceleração econômica, indicada pela contração de novos pedidos, expansão lenta dos estoques de manufatura e o nível 'justo' dos estoques dos clientes", disse Fiore. Um índice de estoques superior a 44,4 por cento, ao longo do tempo, geralmente é consistente com a expansão nos números do Bureau of Economic Analysis (BEA) sobre estoques industriais gerais (em dólares de 2.000 encadeados).

Das 18 indústrias manufatureiras, as oito que registraram maiores estoques em dezembro — na seguinte ordem — são: Produtos Minerais Não Metálicos; Produtos de papel; Metais Primários; Equipamentos, Eletrodomésticos e Componentes Elétricos; Plásticos e Produtos de Borracha; Alimentos, Bebidas e Produtos de Tabaco; Fabricação Diversos; e Produtos de informática e eletrônicos. As seis indústrias que reportaram contração de estoques em dezembro — na seguinte ordem — são: Vestuário, Couro e Produtos Aliados; Produtos Metálicos Fabricados; Móveis e produtos relacionados; Produto químico
s; Máquinas; e Equipamentos de Transporte.

Estoques de clientes

O Índice de Estoques de Clientes da ISM registrou 48,2% em dezembro, 0,5 ponto percentual abaixo dos 48,7% registrados em novembro.

“Os níveis de estoque dos clientes são considerados 'perfeitos'. O nível atual do índice continua a não fornecer mais suporte positivo para a futura expansão da manufatura", diz Fiore.

Cinco setores relataram estoques de clientes muito altos em dezembro: Produtos de papel; Móveis e produtos relacionados; Produtos de madeira; Informática e Produtos Eletrônicos; e Equipamentos, Eletrodomésticos e Componentes Elétricos. Os sete setores que relataram estoques de clientes muito baixos em dezembro — listados em ordem — são: Máquinas; Produtos químicos; Equipamento de transporte; Metais Primários; Plásticos e Produtos de Borracha; Alimentos, Bebidas e Produtos de Tabaco; e Produtos Metálicos Fabricados. Seis indústrias não registraram variação nos estoques dos clientes em dezembro em relação a novembro.

Preços

O Índice de Preços ISM registrou 39,4 por cento em dezembro, 3,6 pontos percentuais abaixo da leitura de novembro de 43 por cento, indicando que os preços das matérias-primas caíram pelo terceiro mês consecutivo após um período de 28 meses em território "crescente". Este é o nível mais baixo do índice desde a leitura de 35,3% em abril de 2020. Nos últimos nove meses, o índice caiu 47,7 pontos percentuais, incluindo uma queda combinada de 26 pontos percentuais em julho e agosto. Nenhuma das seis principais indústrias manufatureiras reportou aumentos de preços em dezembro. "As quedas de preços continuam a ser impulsionadas pelo relaxamento nos mercados de energia, aço, alumínio, produtos químicos, plásticos, papelão ondulado, bem como custos de frete mais baixos. Notavelmente, 86% dos entrevistados relataram pagar preços iguais ou mais baixos em dezembro, em comparação com 87% em novembro, continuando a tendência de queda dos preços", diz Fiore. Um Índice de Preços acima de 52,6 por cento, ao longo do tempo, é geralmente consistente com um aumento no Índice de Preços ao Produtor do Bureau of Labor Statistics (BLS) para Materiais Intermediários.

Em dezembro, apenas um setor informou ter pago aumento nos preços das matérias-primas: Vestuário, Couro e Produtos Aliados. As 10 indústrias que registraram queda nos preços das matérias-primas em dezembro — na seguinte ordem — são: Usinas Têxteis; Produtos de madeira; Produtos de Petróleo e Carvão; Produtos Metálicos Fabricados; Equipamento de transporte; Plásticos e Produtos de Borracha; Móveis e produtos relacionados; Produtos químicos; Alimentos, Bebidas e Produtos de Tabaco; e Maquinaria. Sete indústrias não registraram variação de preços em dezembro em relação a novembro.

Carga de pedidos

O índice de pedidos em atraso da ISM registrou 41,4 por cento em dezembro, um aumento de 1,4 ponto percentual em comparação com a leitura de novembro de 40 por cento, indicando pedidos em atraso contraídos pelo terceiro mês consecutivo após um período de 27 meses de expansão. Dos seis maiores setores manufatureiros, apenas um - Máquinas, que é intensivo em equipamentos de capital - expandiu a carteira de pedidos em dezembro.

"As carteiras de pedidos contraíram novamente a uma taxa significativa, já que os níveis fracos de novos pedidos impactaram negativamente os livros de negócios da manufatura. Muitos participantes do painel indicaram que estavam trabalhando com a carteira de pedidos atrasados (pedidos atrasados) à medida que as taxas de novos pedidos continuam diminuindo", disse Fiore. "O índice registrou seu menor nível desde maio de 2020, quando registrou 38,2%."

Duas indústrias registraram crescimento na carteira de pedidos em dezembro: Fábricas Têxteis; e Maquinaria. Doze indústrias registraram menor carteira de pedidos em dezembro, na seguinte ordem: Produtos de Madeira; Produtos de papel; Equipamentos, Eletrodomésticos e Componentes Elétricos; Plásticos e Produtos de Borracha; Produtos Metálicos Fabricados; Móveis e produtos relacionados; Alimentos, Bebidas e Produtos de Tabaco; Metais Primários; Produtos químicos; Fabricação Diversos; Informática e Produtos Eletrônicos; e Equipamentos de Transporte.

Novos pedidos de exportação†
O Índice de Novos Pedidos de Exportação do ISM registrou 46,2 por cento em dezembro, 2,2 pontos percentuais abaixo da leitura de novembro de 48,4 por cento.

"O Índice de Novos Pedidos de Exportação contraiu em dezembro pelo quinto mês consecutivo após 25 meses consecutivos em território de expansão. A fraqueza contínua nas economias europeias e a lentidão econômica da China continuaram a restringir a atividade de novos pedidos de exportação, o que afeta negativamente as taxas de novos pedidos", disse Fiore.

Cinco setores registraram crescimento em novos pedidos de exportação em dezembro: Produtos de Madeira; Vestuário, couro e produtos afins; Plásticos e Produtos de Borracha; Equipamentos, Eletrodomésticos e Componentes Elétricos; e Fabricação Diversos. Os cinco setores que registraram queda nos novos pedidos de exportação em dezembro são: Produtos de Metal Fabricados; Produtos químicos; Alimentos, Bebidas e Produtos de Tabaco; Informática e Produtos Eletrônicos; e Maquinaria. Sete indústrias não registraram alteração nos novos pedidos de exportação em dezembro em relação a novembro.

Importações

O Índice de Importações do ISM registrou 45,1 por cento em dezembro, uma queda de 1,5 pontos percentuais em relação aos 46,6 por cento de novembro.
"O índice permaneceu em contração em dezembro, após um recente período de expansão de cinco meses, caindo para o nível mais baixo desde maio de 2020 (41,3%). A política de COVID zero da China. No momento, há poucas indicações de que o último problema esteja afetando a produção dos EUA ", diz Fiore.

O único setor que reportou crescimento nas importações em dezembro foi o de Produtos de Informática e Eletrônicos. Oito indústrias registraram menores volumes de importações em dezembro, na seguinte ordem: Produtos de Papel; Produtos de madeira; Metais Primários; Plásticos e Produtos de Borracha; Produtos químicos; Produtos Metálicos Fabricados; Equipamentos, Eletrodomésticos e Componentes Elétricos; e Fabricação Diversos. Nove indústrias não registraram variação nas importações em dezembro.

Os índices de Entregas de Fornecedores, Estoques de Clientes, Preços, Carteira de Pedidos, Novos Pedidos de Exportação e Importações não atendem aos critérios aceitos para ajustes sazonais.

O lead time médio de comprometimento das Despesas de Capital em dezembro foi de 171 dias, uma redução de seis dias em relação a novembro. O lead time médio em dezembro para materiais de produção foi de 85 dias, um aumento de um dia. O lead time médio para suprimentos de manutenção, reparo e operação (MRO) foi de 47 dias, um aumento de três dias.

Por Larry Adams

Fonte: Woodworkingnet